•       공정가액(기준가) : 외부의 민간채권평가기관 3곳으로부터 수신한 ELS/DLS의 평가가격으로 10,000원을 기준으로 산출됩니다. 공정가액(기준가)은 기초자산 가격, 기초자산 가격 변동성, 만기/상환주기, 상환조건, 이자율 등이 반영되어 산출되며 당일 기초자산 종가가 반영된 공정가액은 오후 7시 이후 적용됩니다. 따라서 S&P500, EUROSTOXX50 등과 같이 종가 산출 시간이 한국시간 기준 오후 7시 이후인 해외지수만으로 이루어진 상품의 경우, 해당 기초지수 종가의 공정가액 반영이 하루 지연될 수 있습니다.

•       중도상환금액 : 중도상환 신청일 익거래소영업일에 헤지 운용사가 중도상환 신청금액에 해당하는 기초자산 주식, 채권, 옵션 등을 매도한 후 중도상환금액 지급일에 지급하게 되는 실제 금액입니다.

•       공정가액(기준가)와 중도상환금액 간 차이 : ELS/DLS는 거래소에 상장되어 거래가 되는 상품이 아니기 때문에, 시장가격이 존재하지 않으므로 외부의 민간채권평가기관 모델에 의해 ELS/DLS를 이론상으로 평가한 가격을 공정가액(기준가)로 사용하고 있습니다. 따라서 실제 중도상환금액은 이론가격인 공정가액(기준가)과 괴리가 발생할 수 있습니다. 다만, 중도상환 신청 시 투자자에게 해당 공정가액의 일정 비율 이상으로 중도상환금액을 지급하도록 함으로써 투자자를 보호하고 있습니다. 즉, 공정가액(기준가)과 중도상환금액 과의 차이는 이론가격과 시장가격과의 괴리 분입니다.

•       따라서 중도상환금액과 이론가격인 공정가액(기준가)는 괴리가 날 수 있고, 이 괴리률에 제한을 두어 ELS/DLS 투자자를 보호하고 있습니다. 즉, 공정가액(기준가)과 중도상환금액과의 차이는 수수료가 아닌, 이론가격과 시장가격과의 괴리 분입니다.

•      일반적으로 ELS/ELB는 중도상환신청일 익 거래소영업일의 공정가액(기준가)을 바탕으로 발행 후 6개월 이상 시 95% 이상, 발행 후 6개월 미만 시 90% 이상에서 지급되며, 상품별 자세한 내용은 투자설명서 상 "투자자의 요청에 의한 중도상환"을 확인해주시길 바랍니다.

[중도상환 신청 가능일]

•       매 영업일 09:00~16:00

•       발행일의 익거래일부터 만기평가일(불포함)이전 3영업일까지